華商基金：養老的優惠豈能辜負 只為更好的養老

華商基金《只為更好的養老》第1期

2021年,我國65歲以上人口占總人口比重超過了14%,即我國有超過兩億人已經跨越了65歲,已步入了深度老齡化階段。當前,我國收入水平和老齡化趨勢存在一定不匹配,2019年我國人均GDP達到1.03萬美元,老齡人口占比為12.6%,相較發達國家先富后老狀況而言,我國面臨的情況有些不同。

孔子在《禮記·禮運篇》中說:“故人不獨親其親,不獨子其子。使老有所終,壯有所用,幼有所長,鰥寡孤獨廢疾者,皆有所養”。

然而,目前我國老年撫養比由2000年9.92%上升至2019年17.80%,即每100名勞動年齡人口負擔17.8名老年人。傳統中國觀念里的養兒防老,在“老齡化”與“少子化”雙重趨勢疊加下已經難以為繼。

我國已有的城鄉居民基本養老保險和職業年金被視為養老的兩大支柱,但養老保險面臨較大財政壓力,而職業年金和企業年金的覆蓋率很難提升,為了彌補不足,國家決定推出第三支柱——“個人養老金”制度。

2022年9月27日,國務院會議提出,對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠:對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除,投資收益暫不征稅,領取收入實際稅負由7.5%降為3%。

根據中金公司測算,該抵扣額度對應個人所得稅少繳額介于360元至5400元之間,假若月薪水平在5000至8000元,每年足額繳納個人養老金最多可免稅360元;月薪水平超過8000元且低于17000元,每年足額繳納個人養老金可免稅1200元,以此類推,當月薪超過85000元,每年足額繳納個人養老金最多可免稅5400元。

在這樣的時代背景下,華商基金未雨綢繆,旗下FOF產品積極適配“養老”屬性,成為了國內率先增設養老目標基金Y類基金份額的基金管理人,旗下3只養老FOF產品均已增加Y類基金份額,11月28日起,養老金投資者已可在各大銀行及三方平臺上申購或定投華商基金旗下養老FOF產品的Y類基金份額。

Y類基金份額是基金產品針對個人養老金投資基金業務單獨設立的一類基金份額,投資者可通過個人養老金賬戶申購華商基金養老FOF產品的Y類基金份額,管理費和托管費將較其A類基金份額享有5折的費率優惠,且不收取銷售服務費。

談及Y類基金份額費率的優惠,華商基金資產配置部總經理孫志遠表示,這不僅體現了金融機構讓利于民,促進共同富裕的格局,而且更是實際提升了投資者的費后收益,短期看似不明顯,但在中長期的復利效應下則可能會累積出可觀的回報。

以華商嘉逸養老目標日期2040三年持有期混合型發起式基金中基金(FOF)為例,A類份額管理費0.9%,托管費為0.15%,Y類基金份額較A類基金份額享有五折的費率優惠,在不考慮基金投資收益的情況下,可節省費率約0.53%/年,如果持有5年、10年甚至30年,那么這將是一筆可觀的費用,并且基金投資收益越高,省錢效果越明顯。

對于養老金投資者,由于資金是退休或達到一定條件后方可領取,投資期限通常為10-30年,較一般用來投資的資金要長得多,理論上這類資金的風險承受能力很強,但由于市場的波動特征,導致很多投資者的風險承受意愿較低,賺了錢就想落袋為安,人為縮短了投資期限,使得長期收益不高。而Y類基金份額通過費用節省的復利效應,刺激投資者更多的長期持有,形成了公募基金權益投資能力和長期限資金的完美潤滑,讓養老資金的風險承受能力能夠匹配其風險承受意愿,進而更好的力爭獲取市場給予的長期回報。

數據說明:文中人口數據來自聯合國經濟和社會事務部、萬得信息、光大證券研究所。

風險提示:中國證監會對上述基金Y類基金份額的備案,并不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于上述基金沒有風險。產品為養老目標基金的,名稱中含有“養老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾,產品不保本,可能發生虧損。產品在基金合同約定了基金份額最短持有期限,在最短持有期限內,投資者將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。投資者應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別,定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹慎勤勉的態度管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。請認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件。以上內容不代表投資建議,市場有風險,基金投資需謹慎。敬請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品。